Появившаяся в России концепция регулирования криптовалютного рынка призвана легализовать и сделать прозрачными для регуляторов транзакции цифровых монет. Теперь все действия с криптовалютами будут контролироваться банками, а имеющиеся кошельки должны быть деанонимизированы. Каким образом было принято это решение, устраивает ли оно участников рынка и как принятие концепции скажется на перспективах криптовалют?
риптовалютный рынок в России всегда вызывал довольно настороженное отношение со стороны регуляторов. По мнению экспертов, ЦБ примкнул к «силовому» блоку: Генпрокуратура, Росфинмониторинг, ФСБ, который не видит пользы в прозрачности и легализации цифровых валют. В конкурирующем – экономическом блоке: Минфин, ФНС, Минэкономразвития, Сбербанк, выступающие за легальный статус альтернативных денег.
Первоначальным результатом борьбы двух блоков за криптовалютное пространство стал Федеральный закон от 31.07.2020 №259-ФЗ о цифровых финансовых активах, вступивший в силу с 1 января 2021 года. В нем появились определения криптовалюты, токенов, блокчейна и майнинга. Установленный законом статус криптовалют не устроил ни одну из противоборствующих сторон.
Первыми слово взяли эксперты ЦБ. Лейтмотивом его январского доклада «Криптовалюты: тренды, риски, меры» стал запрет на покупку, продажу, обмен и майнинг криптовалют в России как для физических лиц, так и для компаний, а также признание организации таких операций незаконной.
Основная опасность, по мнению ЦБ, – сверхвысокая волатильность цифровых валют. По утверждению экспертов ЦБ, даже особые защитные криптовалюты – стейблкоины, привязанные к курсу доллара и евро, не в силах нейтрализовать негативное влияние волатильности. Потому что никто не может гарантировать, что погашение хеджирующего актива будет проведено по номиналу. Кроме того, Банк России посчитал, что криптовалюты активно используются для «финансирования преступной деятельности».
По информации авторов документа, доля российских аккаунтов на криптобиржах варьируется в пределах от 7 до 14,5%. Россияне постоянно приобретают цифровые валюты через интернет-криптообменники и через специальные боты в мессенджерах, переводя средства на анонимные кошельки или абонентские счета, зарегистрированные на подставных лиц. А такие переводы практически невозможно отследить. Банк России в своем программном документе предложил целый ряд мер для серьезного ограничения майнинга, а в идеале – запрет на этот вид добычи криптовалют.
Эксперты крайне скептически оценили выпады ЦБ и его концепцию преобразования рынка криптовалют. По словам ведущего аналитика 8848 Invest Виктора Першикова, доклад о криптовалютах демонстрирует слабость аргументации ЦБ и непонимание внутренних процессов криптоиндустрии, блокчейн-технологий и перспектив цифровизации.
Центробанк, уверен эксперт, предпочитает указывать на риски, избегая положительных аспектов цифровых активов, которые как минимум могут выступать инструментом против санкций, отключений SWIFT и недружественной экономический политики. По мнению руководителя отдела PR и маркетинга BestChange.ru Никиты Зуборева, сложно говорить об истинных мотивах ЦБ, но в экспертном сообществе есть две основные теории такого поведения.
Первая – это недобросовестная конкуренция со стороны цифрового рубля (разработка ЦБ), который по-другому не сможет соперничать с преимуществами традиционных криптовалют.
Вторая – роль «плохого полицейского» выпала именно ЦБ, и мы видим не что иное, как социологическую уловку. Это когда перед реальным законопроектом по умеренному регулированию (от Минфина) подается информация о тотальном запрете (от ЦБ), чтобы ограничения воспринимались спокойнее или даже как некая победа.
Впрочем, как замечает Першиков, позиция регулятора по запрету криптовалюты имеет под собой основание. Цифровые валюты вредят монетарной политике ЦБ в периоды ее ослабления. «Ликвидность, деньги, которые печатают мировые ЦБ, уходят не на поддержку экономики и не в реальный сектор, а на спекулятивные рынки, раздувая пузыри на отдельных криптоактивах», – подчеркивает Першиков. Это именно та причина, по которой Китай пошел на полный запрет криптовалюты.
Главным оппонентом Центробанка выступило Министерство финансов РФ. По данным ведомства, на которые ссылается РБК, россияне открыли несколько миллионов криптокошельков. Общий объем средств на них составил около двух трлн рублей.
По мнению специалистов Минфина, для легализации операций с криптовалютой и контроля за ними надо вводить новые субъекты регулирования и переносить операции в существующую банковскую инфраструктуру.
По словам Зуборева, Минфин понимает перспективы, которые может дать легализация этого сектора: новые налоги, белые рабочие места, высококвалифицированные IT-специалисты, доступ к информации от сервисов «последней мили» для сопоставления субъектов в банковской системе с владельцами криптовалютных транзакций и даже применение избытков электроэнергии в некоторых регионах страны. Плюсов от регулирования очевидно больше, чем мнимых выгод от полного запрета.
8 февраля правительство утвердило концепцию регулирования криптовалютного рынка. Теперь ЦБ и Министерство финансов должны совместно подготовить соответствующий законопроект. Предполагается большое внимание уделить деанонимизации.
Хотя, по мнению Зуборева, подавляющее большинство криптовалют сейчас не анонимно, доступ к информации обо всех транзакциях полностью открыт для всех, а многие сервисы по обмену криптовалют на фиатные валюты соблюдают директивы «антиотмывочного» закона и как минимум выполняют процедуры KYC («знай своего клиента»).
«И проследить всю цепочку транзакций до конкретного получателя долларов или рублей в подобном сервисе – это просто дело техники», – уверен эксперт.
В будущем пространство анонимности схлопнется совсем, и власти получат право блокировать транзакции и арестовывать криптовалюту на электронных кошельках. То есть сделки с криптовалютой не будут отличаться от традиционных банковских сделок в рамках депозитов и счетов. ■
