Kapтинa poccийcкoгo бaнкoвcкoгo бизнeca ocтaeтcя cлoжнoй — в пaлитpe пpиcyтcтвyют кaк paдocтныe, тaк и тpeвoжныe тoнa. Aнaлизиpyeм ee c пoмoщью бaнкoвcкиx экcпepтoв и caмиx бaнкиpoв.
C начала спецоперации банковской системе пришлось пережить поднятие ставки рефинансирования до 20%, массовое изъятие вкладов и наличных с текущих счетов, падение биржевых индексов и котировок российских ценных бумаг, отключение от SWIFT и уход из страны Visa и Mastercard. К тому же в находящейся под санкциями российской экономике наблюдается значительное падение оборота российских компаний.
И все же Банк России рассматривает в качестве реального оптимистичный сценарий разрешения ситуации с убытками в банковском секторе без масштабных финансовых вливаний.
Oт pocтa oбъeмa нaличнocти дo paдикaльнoгo cнижeния cтaвки
25 февраля общий объем наличности в обращении в России увеличился на рекордные 1,39 трлн рублей – максимальный показатель с 2011 года.
В результате Центробанк был вынужден пойти на ограничительные меры и 9 марта ввел временный порядок операций с наличной валютой, включающий запрет на продажу банками наличной валюты. Затем 18 апреля банкам разрешили продавать наличную валюту, но только ту, что поступила в кассы с 9 апреля 2022 года.
Кроме того, ограничения распространяются и на снятие валюты с ранее открытых вкладов. Разрешенный лимит снятия составляет $10 тысяч. Лимит переводов физических лиц за рубеж в течение календарного месяца изначально был установлен в пределах $10 тыс., затем увеличен до $50 тыс. США.
Ограничительные меры вводились до 9 сентября текущего года, однако 22 июля было объявлено, что в сентябре Центробанк продлит ограничения на обращение наличной валюты. Переизбыток наличных в экономике также привел к резкому поднятию 28 февраля ключевой ставки до 20%, но в начале апреля ставку начали планомерно снижать. Сначала до 17%, потом до 14 и 11%, 10 июня она стала равна 9,5%. Оценивая пересмотр ставки 22 июля, эксперты предполагали, что ЦБ вновь пойдет на снижение, однако не ожидали ее уменьшения сразу до 8%, а потом до 7,5%. Впрочем, дальнейшее снижение было остановлено из-за возросших осенью инфляционных рисков.
ЦБ на это подвигли общая стагнация потребительского спроса и сокращение розничного и ипотечного кредитования плюс необходимость оживления инвестиционной активности в целом.
По словам главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, «снижение ставки поможет перезапустить рыночное кредитование как в потребительском, так и в корпоративном секторах».
Ecть ли жизнь пoд caнкциями?
Под самые жесткие санкции США в начальную волну попали оборонный Промсвязьбанк, госкорпорация ВЭБ.РФ и их дочерние организации. Затем аналогичные ограничения ввели против банков ВТБ, «Открытие», Совкомбанка, Новикомбанка. Под санкциями США находятся и системообразующие Сбербанк, «Альфа-Банк», банк «Россия», Московский индустриальный банк и другие.
Еще в шестой пакет санкций вошли отключение от системы SWIFT Сбербанка, Московского кредитного банка и Россельхозбанка с 14 июня. До этого от системы SWIFT в рамках санкций уже отключили семь российских банков: ВТБ, «Открытие», «Россия», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Новикомбанк и ВЭБ.РФ. Cедьмой пакет санкций ЕС ввел санкции против Сбербанка. Сейчас готовится девятый пакет санкций, в котором предполагаются новые отключения от SWIFT.
Для клиентов банков – юридических лиц отключение от SWIFT означает затруднение проведения экспортных операций и международных расчетов. Из-за оттока корпоративных клиентов, занятых внешнеэкономической деятельностью, банки, попавшие под санкции, лишились части своих комиссионных доходов.
При этом основные источники комиссионного дохода крупнейших российских банков скорее внутренние: это расчетно-кассовое обслуживание, выдача гарантий по госконтрактам, кредитование и прочие. К тому же с момента введения санкций возросли случаи блокировки средств за рубежом. И подобные ситуации непредсказуемы, поэтому масштаб внешнеэкономической деятельности российских компаний в любом случае снижается.
Дeвaлютизaция и opиeнтиp нa poccийcкий бизнec
Банки ввели повышенные комиссии за международные переводы и даже отрицательные ставки по валютным счетам юридических лиц. В обоих сегментах – обслуживание физических и юридических лиц – постепенно сокращается возможность использования активов в валютах «недружественных» стран, происходит девалютизация экономики. И если с обслуживанием и кредитованием физических лиц ситуация относительно стабилизируется с возвращением ключевой ставки к докризисным параметрам, то с сегментом обслуживания бизнеса все сложнее. Весь год российские компании в большинстве сегментов розничной торговли и услуг фиксируют ощутимое падение оборота.
По просьбе Forbes аналитический ресурс «Чек Индекс» оператора фискальных данных «Платформа ОФД» провел исследование, в ходе которого были проанализированы совокупные данные более чем с 1,1 млн онлайн-касс в России. По результатам исследования в апреле 2022-го объем продаж в денежном выражении сильнее всего упал у кинотеатров – на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 8% – по сравнению с мартом 2022 года. Продавцы одежды и обуви зафиксировали падение оборота на 14% относительно прошлого года и на 2% – относительно марта. Продавцы электроники и бытовой техники – на 11 и 31% соответственно. У автомоек и автосервисов, парикмахерских и салонов красоты, организаций, оказывающих медицинские услуги, баров и ресторанов, гостиниц и отелей обороты тоже снизились, но не так значительно.
Одновременно с падением оборотов у компаний растут расходы, поэтому, чтобы не потерять бизнес, большинство компаний планирует избавляться от части расходов, используя недорогие аналоги сырья и комплектующих отечественного производства, повышая производительность труда и сокращая его оплату. Сокращение объемов оборотов компаний может негативно сказаться на доходах банковской системы.
Уxoд инocтpaнныx бaнкoв
С начала спецоперации несколько зарубежных банков заявило об уходе из России. А 15 июля власти сообщили, что решили не выдавать разрешения иностранным банкам продавать свои активы и «дочки» в России, пока ситуация с филиалами российских банков за рубежом не улучшится.
Потенциальную покупку и присоединение «дочек» иностранных банков в России с большими дисконтами эксперты рассматривают как одно из средств докапитализации банковской системы.
Hyжнa ли бaнкaм пoмoщь?
Примечательно, что тему докапитализации нам категорически отказались комментировать представители нескольких крупнейших банков.
По оценке Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), в 2022–2023 годах понадобится поддержка со стороны государства и собственников в размере примерно 3,5 трлн рублей. Такая потребность может возникнуть у 129 банков, на которые приходится 68% активов банковской системы без учета Сбербанка. При этом 58 из них потенциально смогут решить эту проблему усилиями собственников, полагают эксперты ЦМАКП.
Пpaвитeльcтвo гoтoвo пoддepжaть
Еще летом правительство сообщило о необходимости в короткие сроки сформировать в национальной финансовой системе механизмы, способствующие привлечению частного капитала под развитие растущих технологических российских компаний. Речь тут скорее шла о механизмах фондового рынка, однако активно разрабатываются и внедряются схемы привлечения капитала в технологичные отрасли через банковскую систему.
К примеру, проект Правительства РФ «Взлет – от стартапа до IPO» помогает высокотехнологичным компаниям привлекать кредиты под 3%. По условиям данной программы получить финансирование может высокотехнологичная инновационная компания из числа малых и средних предприятий. По мнению общественного омбудсмена в сфере защиты прав высокотехнологичных компаний-лидеров Натальи Поповой, «аналогичные программы должны быть созданы для инновационных компаний с размером выручки от 2 до 30 млрд рублей. Кроме того, важным драйвером роста способно выступить тиражирование налоговых льгот для IТ-отрасли на другие приоритетные технологические направления, например на компании из сегмента deeptech и biotech».
В качестве эффективной меры взаимодействия государства, банков и бизнеса можно привести сертификационный стенд и портал открытых API, созданный Ассоциацией ФинТех. Разработка стенда и портала велась при участии Банка России.
Открытые API (application programming interfaces), или открытые программные интерфейсы, помогают взаимодействовать банкам друг с другом и поставщиками финтех-сервисов. По сути, это канал для безопасного обмена данными между банками и финтехами, позволяющий создавать инновационные финансовые сервисы. Первыми проверки на стенде прошли «Точка» и Промсвязьбанк, затем «Синара». Недавно к среде открытого банкинга подключился и Газпромбанк.
Первым сервисом, где будут использоваться открытые API, станет возможность обмена информацией по счетам юридических лиц между банками. Благодаря этому при оформлении кредита компаниям не нужно будет предоставлять в банк-кредитор бумажные выписки по счетам из других банков; достаточно будет согласия на передачу таких сведений в электронном виде банку-кредитору.
Реализация технологии открытых API и подключение к ней большего количества кредитно-финансовых организаций позволит повысить доступность финансирования клиентов-предпринимателей, а также снизить банковские риски.
Какие-либо итоги предпринимаемых мер поддержки, разумеется, подводить еще рано. В середине года опубликовано интервью с директором департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александром Даниловым. В нем эксперт отмечает, что «российские банки и компании находятся в процессе перестройки своих бизнес-моделей», а в качестве важной составляющей дальнейшей политики поддержки называет «реализацию стимулирующего подхода, направленного на поддержку кредитования и финансирования приоритетных проектов, максимально способствующих трансформации нашей экономики и адаптации ее к новой ситуации».
