Биткoин, пpeбывaвший в aнaбиoзe бO´льшyю чacть гoдa, в oктябpe pвaнyл ввepx и, пoxoжe, нe coбиpaeтcя ocтaнaвливaтьcя, пpoбивaя мнoгoлeтниe мaкcимyмы. Paccкaжeм, чтo пpивeлo к pocтy глaвнoй кpиптoвaлюты миpa, cтaнeт ли нacтyпaющий гoд Дpaкoнa бычьим, и кaкиe coбытия бoльшe вceгo yдивили экcпepтoв в yxoдящeм гoдy.
Биткоин в декабре напомнил, что он в деле и может приносить приличные деньги своим инвесторам. Главная криптовалюта мира протестировала недосягаемый ранее уровень $44–45 тыс., достигая в моменте $44 700, а потом скорректировалась до $40–42 тысяч.
Heмнoжкo нepвнo
«Биткоин в декабре ведет себя очень волатильно. Сначала он практически поднялся до психологической отметки $45 тыс., а сейчас вновь откатился к $40 тысячам. Скорее всего, нынешний год он завершит выше этой отметки, но говорить о каком-то существенном росте уже, видимо, не приходится», – рассуждает Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain.По его словам, на рынке также ждут одобрения заявки на регистрацию биткоин-ETF.
Ветле Лунде, старший аналитик исследовательской криптовалютной компании K33, отмечает, что в предыдущие циклы роста на рынке не было такого количества институциональных инвесторов. Более того, крупные финансовые институты как сами участвуют в секторе, так и публично высказываются в пользу биткоина.
Глобальные экономисты и стратеги-исследователи Bank of America ожидают, что дефляция, или падение цен в мировой экономике продолжится и в следующем году, а ФРС перейдет к снижению процентных ставок.Это подтверждает прогноз швейцарского банка UBS, сделанный ранее в ноябре, который ожидает «значительное снижение ставки по федеральным фондам» в Центральном банке США к маю следующего года.
В сочетании с грядущим халвингом (уменьшение комиссионных майнерам за проверку транзакций) в 2024 году эти два фактора усилили бычий тренд на криптобиржах. Вернее, халвинг выступил своеобразным водоразделом между фазой плато и будущим ростом.
«Как показывает история, рост рыночного курса биткоина начинается за полгода до халвинга и заканчивается сразу после этого события», – говорит Носков.
По мнению Виктора Першикова, аналитика рынка криптовалют, четвертый квартал года исторически успешен для рынка криптовалют с точки зрения циклов. В этом году такая цикличность сохраняется, что позволяет инвесторам рассчитывать на позитивное закрытие года.
B oжидaнии кpиптoвecны
В списке Никиты Зуборева, старшего аналитика агрегатора обменных сервисов Bestchange.ru, есть еще много положительных для возвращения бычьего рынка событий. Среди них – урегулирование всех споров регуляторов США с криптоотраслью, восстановление мировой экономики и возвращение инвесторов на рынки.
«Уже с полной уверенностью можно говорить о том, что „криптозима“ закончилась. Последний год рынок находится в восстановительном росте после краха 2022 года. В целом на рынке наблюдается умеренный оптимизм», – констатирует эксперт.
Что касается цены главной криптовалюты, то, по словам Першикова, она будет барражировать в узком коридоре $42–45 тыс. и вряд ли поднимется выше. По прогнозу Носкова, рост монеты в этом году остановится на отметке $50 тысяч. Вместе с тем эксперт отмечает, что на следующий год некоторые участники рынка прогнозируют резкий взлет биткоина в преддверии халвинга в апреле 2024 года. Звучат оценки в $100 тыс. и даже выше.
Ha низкoм cтapтe
Эксперты разошлись во мнениях относительно перспектив роста главных конкурентов биткоина. По словам Зуборева, в ближайшие полгода-год не ожидается каких-то серьезных прорывов на рынке альткоинов. Хотя локальные всплески, несомненно, будут происходить. Аналитик ожидает, что главным драйвером роста рынка еще около года будет оставаться именно биткоин, и демонстрировать наиболее уверенный и стабильный рост будет именно этот актив.
Першиков, в свою очередь, не ждет усиления роста до конца года в бенчмарке и полагает, что основные возможности лучше искать в альткоинах. По его мнению, многие криптовалюты в отличие от лидера рынка практически не выросли по капитализации, несмотря на достаточные фундаментальные условия. В частности, в MATIC, DOT, SOL, ETH и некоторых других активах есть достаточные возможности для роста.
«Рынок альткоинов традиционно следует за динамикой рыночного курса биткоина», – разбирает ситуацию Носков. По его данным, сейчас стоимость второй по популярности криптовалюты Ethereum держится выше отметки $2200.
С другой стороны, на рынке альткоинов есть и свои движущие факторы. Так, например, после частичной победы финтех-компании Ripple в суде над SEC США курс XRP подскочил почти до $1. То есть позитивная динамика альткоинов может быть более ярко выраженной, чем у биткоина. Зуборев называет потенциальных «темных лошадок» в сегменте альткоинов. Он считает, что выстрелить может буквально любой проект из топ‑80 по капитализации. Внимание экспертного сообщества привлекают Polygon и Toncoin, в меньшей степени Ethereum, Monero, Optimism и Ripple. Перечисленные проекты обладают серьезными комьюнити и имеют в запасе большой запас мощности, не говоря об обилии их технических новшеств.
«Вероятность выдающихся результатов со стороны остальных токенов, по нашему мнению, не выше статистической погрешности, иными словами, это казино», – заключает эксперт.
Pyccкий cлeд
Как сообщает Wu Blockchain, в ноябре 2023 года трафик на криптовалютных биржах вырос на 8,5% по сравнению с предыдущим месяцем, а объемы спотовых торгов – более чем на 60% за тот же период. По данным издания, российские пользователи заняли 1-е место по числу посещений на платформах Bybit, HTX (бывшая Huobi) и Deribit. На Bybit доля посетителей из России в октябре составила 20% от общего числа, на HTX – 14%, на Deribit и MEXC – 11%.
По данным Банка России, по итогам второго-третьего кварталов число посещений российскими пользователями сайтов крупнейших криптовалютных торговых площадок (криптобирж, p2p-площадок и обменников) превысило 89 млн.
Эксперты считают, что после ухода Binance с российского рынка и ограничений рублевых операций на ее p2p-платформе конкуренты стали привлекательной альтернативой для российских пользователей.
«Мы не связываем постоянный прирост пользовательской базы нашей биржи с уходом Binance из России, поскольку наши бизнес-модели мало конкурировали: мы в большей степени ориентированы на обмен криптовалюты на рубли, а Binance – на обмен криптовалют на криптовалюты», – говорит Евгения Бурова, директор по коммуникациям биржи цифровых активов Garantex. По ее мнению, российские криптотрейдеры, ориентированные на торги в чисто криптовалютных парах, а также на фьючерсный крипторынок и маржинальную торговлю, распределились между другими участниками рынка, работающими в этих нишах. По прогнозам эксперта, криптовалюты в «кошельках» россиян будет с каждым годом все больше, а вместе с ростом интереса к цифровым деньгам будет расти доля российских пользователей на криптобиржах.
Что касается конкуренции между фиатными валютами и криптовалютами, то пока в инвестпортфелях подобным высоковолатильным активам выделяют около 5% объема.
Пoдвoдим итoги
В конце года по традиции подводятся итоги и называются самые яркие события, которые в той или иной степени повлияли на развитие криптоиндустрии.
Одним из самых ярких событий года, по мнению Никиты Зуборева из Bestchange.ru, стало появление в январе проекта Ordinals. Суть проекта в том, что благодаря умелому объединению нескольких технических нововведений биткоина удалось вносить в его блокчейн стороннюю информацию фактически в любых объемах. Это привело к тому, что теперь в сети первой криптомонеты можно создавать NFT и токены, аналогичные ERC‑20 из сети Ethereum, без создания смарт-контрактов.
Все опрошенные нами эксперты отметили, что на протяжении всего года финансовые регуляторы США принесли много проблем крупнейшим криптобиржам мира, выдвигая иски и заставляя выплачивать их многомиллионные штрафы. В феврале Департамент финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) обязал прекратить выпуск BUSD (стейблкоина от Binance), а к концу года Binance была вынуждена отказаться от поддержки собственного стейблкоина на своей площадке. Но это была не единственная проблема биржи. Итогом целой череды разбирательств стали рекордный для криптоиндустрии штраф в размере $4,3 млрд и снятие основателя биржи Чанпэна Чжао с поста гендиректора.
Никита Зуборев напоминает, что на этом злоключения Binance не закончились. В ходе расследования The Wall Street Journal биржу обвинили в том, что она помогала россиянам обходить санкции США и ЕС. Так что Binance пришлось уходить с российского рынка и прекращать торговлю рублем в валютных парах.
Следующей мишенью стали американская биржа Coinbase и биржа KuCoin. Первой предъявили ряд обвинений в нарушении правил игры, а второй пришлось оплатить $22 млн в рамках урегулирования иска. Судебный процесс над Сэмом Бэнкманом-Фридом после краха основанной им FTX вряд ли добавил оптимизма участникам рынка.
На этом мрачном фоне, напоминает Дмитрий Носков из StormGain, частичная победа Ripple в суде над SEC США в процессе, который длился с 2020 года, стала ярким оптимистичным пятном. По итогу не все операции компании с XRP были признаны нарушающими законодательство о ценных бумагах.
Эксперты назвали знаковыми для запуска бычьего рынка фальстарт с сообщением о регистрации заявки на первый биткоин-ETF и увеличение ставки ФРС США до 5,25–5,5%.
Политика ФРС оказывает сильное влияние на крипторынок, поясняет Носков. Среди участников рынка были ожидания, что регулятор снизит ставки, но этим планам не дала сбыться высокая инфляция в США.
В числе главных итогов года Зуборев назвал развитие криптовалютной экосистемы Telegram. В начале года команда TON встроила в свой криптокошелек поддержку стейблкоина USDT, а к концу года заявила о планах создания полноценного платежного инструмента для криптовалют.
«В целом год оказался для Telegram неплохим. Из-за проблем у Binance часть аудитории стала переходить в их p2p-сервис, что еще больше увеличило привлекательность платформы», – уверен эксперт.
Евгения Бурова из Garantex добавила еще два события, которые не прошли незамеченными. Во-первых, это эволюция комплаенса (AML) в криптовалюте: разработка и принятие дорожной карты FSB и МВФ, поддержанная государствами G20. Во-вторых, развитие инфраструктуры криптоплатежей в России. Действительно, за «крипту» в нашей стране сейчас можно купить все – от сумочки до квартиры.
