B нaчaлe oктябpя 2023 гoдa Bыcшaя шкoлa экoнoмики oпyбликoвaлa дoклaд, в кoтopoм cooбщaeтcя, чтo, нecмoтpя нa caнкциoннoe дaвлeниe, poccийcкaя пpoмышлeннocть вepнyлacь нa дoкpизиcный ypoвeнь. Bмecтe c тeм yжe c нaчaлa oceни pяд экcпepтoв yкaзывaeт нa тopмoжeниe pocтa и пepexoд к cтaгнaции. Пpичины: cнижeниe инвecтициoннoй пpoгpaммы Гaзпpoмa, pocт ключeвoй cтaвки и coкpaщeниe pacxoдныx cтaтeй бюджeтa в 2024 гoдy.
Hecмoтpя нa этo, мнoгиe oжидaют, чтo 2024 гoд в чacти пpoмышлeннoгo pocтa oкaжeтcя дaжe лyчшe тeкyщeгo.
Докризисный уровень производства восстановлен, и в этом смысле посткризисное восстановление в промышленности завершено, сообщается в докладе «Индексы интенсивности промышленного производства», опубликованном 5 октября.
В первой половине 2023 года в российской промышленности наблюдался интенсивный восстановительный подъем, который к лету привел к преодолению спада, вызванного введением весной прошлого года антироссийских санкций, пишут авторы документа. В добыче полезных ископаемых производство с поправкой на сезонность еще в июне 2022 года в значительной мере восстановилось после кратковременного спада, но затем почти год до мая 2023 года вновь снижалось, хотя и крайне низкими темпами. Летом, по их оценкам, ситуация здесь стабилизировалась.
Динaмикa paзнooбpaзнa
Динамика производства для видов деятельности, относящихся к обрабатывающим производствам, по утверждению авторов документа, отличается бóльшим разнообразием. Спад, вызванный введением рядом стран антироссийских санкций весной 2022 года, к лету текущего года был преодолен, и предкризисный уровень производства был заметно превышен.
В производстве пищевых продуктов незначительный спад был быстро преодолен, после чего сохраняется тенденция подъема умеренными темпами. В производстве текстильных изделий, как и в производстве одежды, спад полностью преодолен.
В производстве кожи и изделий из кожи наблюдается заметное превышение докризисного уровня. В обработке древесины и производстве изделий из дерева с февраля 2023 года происходит интенсивное восстановление после глубокого спада. К настоящему времени докризисный уровень производства здесь практически восстановлен.
Металлургическое производство претерпело заметный спад весной 2022 года, после чего восстанавливалось до следующей весны, полностью преодолев последствия спада. В последние месяцы ситуация в нем в целом стабильная. Незначительное снижение производства компьютеров, электронных и оптических изделий с начала 2023 года сменилось интенсивным подъемом, который продолжался до лета.
Глубокий спад производства электрического оборудования весной 2022 года также сменился интенсивным восстановлением до прошедшего лета, причем докризисный уровень здесь тоже значительно превышен. В производстве автотранспортных средств после глубокого спада весной 2022 года восстановление началось весной 2023 года. В производстве легковых автомобилей с конца последней весны обозначилась тенденция восстановления, однако пока пройдена лишь незначительная часть пути.
В производстве грузовых автомобилей кризисный спад был менее глубоким, и к настоящему времени он в значительной мере преодолен. В производстве мебели, как и в производстве ювелирных изделий, незначительный спад был преодолен к прошедшей зиме, после чего до лета наблюдался интенсивный подъем. Производители соответствующих видов продукции выиграли от ухода их зарубежных конкурентов с внутреннего рынка, пишут авторы исследования ВШЭ.
Pocт пo Poccтaтy
О позитивной динамике в основных отраслях летом текущего года сообщал и Росстат. Объем промышленного производства в России в первом полугодии 2023 года вырос на 2,6% в годовом выражении, в июне – на 6,5%, следовало из данных ведомства. В том числе отмечалась позитивная тенденция в отраслях с высокой степенью переработки. Производство компьютеров, электронных и оптических изделий выросло на 71,6%, производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов – на 51,7%, производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования, – на 45,8%, изготовление мебели выросло на 34,3%, производство электрического оборудования – на 32,1%. Тот же тренд сохранился и в осенние месяцы.
В сентябре, по данным Росстата, годовые темпы роста промпроизводства ускорились до 5,6%, с 5,4% в августе 2023 года. В январе – сентябре 2023 года выпуск вырос на 3,3% при прогнозе Минэкономики в 3,6% по итогам года. Согласно данным Росстата, в сфере добычи полезных ископаемых промпроизводство в сентябре в годовом выражении снизилось на 0,7% после снижения на 1,2% в августе; за январь – сентябрь спад составил 1,2%. Обрабатывающая промышленность в сентябре ускорила рост в годовом выражении до 10,9%, с 10,3% месяцем ранее; за январь – сентябрь рост составил 7,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Oтлoжeнный пoдcкoк
Уже в начале осени многие эксперты начали говорить о снижении темпов роста и возможной стагнации. Торможение роста промышленности связано преимущественно со снижением объема добывающего сектора, прежде всего – резкого снижения среднесуточной добычи газа, тогда как в обработке рост продолжился, а его фокус сместился в производства, ориентированные на конечный спрос, рассуждают эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. Последнее, возможно, связано с подскоком отложенного потребительского спроса, который, впрочем, похоже, стал затухать в середине июля.
В ЦМАКП подсчитали, что 60–65% прироста восстановительного выпуска сектора можно объяснить деятельностью военной промышленности. «Большинство отраслей (80% добавленной стоимости промышленности) также нарастило выпуск или как минимум его удержало», – уточняют в центре. «Основной вклад в улучшение показателей обработки в первом полугодии 2023 года продолжили вносить машиностроительный и металлургический комплексы (плюс 2,3 процентных пункта из 6,8% роста)», – считают в Минэкономразвития России.
Металлурги продолжают фиксировать рост в основных отраслях металлопотребления, но указывают на предпосылки для его прекращения. «По итогам девяти месяцев 2023 года рынок по-прежнему демонстрирует существенный рост относительно аналогичного периода прошлого года (+7%). При этом, несмотря на позитивные показатели динамики спроса, макроэкономические условия начинают ухудшаться. 27 октября ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 15%, что может сказаться на инвестиционной активности в сегменте коммерческой недвижимости, а также снизить кредитоспособность населения. Проект бюджета РФ на 2024 год предполагает снижение части расходных статей, что отразится на ключевых металлопотребляющих отраслях», – говорится в отчете аналитического департамента «Северстали».
В сегменте строительства в третьем квартале по-прежнему высока активность в сегментах индивидуального домостроения, строительства логистической и транспортной инфраструктуры. В 2023 году в целом отмечается восстановление деловой активности за счет роста расходов бюджета и инвестиций (прежде всего в инфраструктурном строительстве).
В сегменте машиностроения в третьем квартале продолжается рост производства автомобильной техники на крупнейших заводах России, увеличивается выпуск грузовых вагонов (+46%), стальных радиаторов отопления и холодильного оборудования. В 2023 году отмечается высокий спрос на грузовую, LCV- и спецтехнику (в том числе в рамках инфраструктурных проектов).
Выпуск вагонов растет в результате решения проблем с комплектующими, увеличения объемов грузоперевозок, удлинения плеча доставки. Производство прицепной техники и навесного оборудования растет за счет замещения ушедших производителей. Происходят адаптация бизнеса к новым условиям и выстраивание новых цепочек поставок.
В сегменте энергетики в третьем квартале и за год в целом значительное влияние на рынок оказало продолжающееся сокращение инвестиционной программы крупнейшей газовой корпорации. При этом отмечается рост потребления в рамках проектов «Транснефти» и «Новатэка», резюмируют аналитики «Северстали».
Haдeждa нa 2024-й
Эксперты Института экономики РАН Александр Френкель, Борис Тихомиров и Антон Сурков в статье «Экономика России в 2022–2024 годах: итоги, тенденции, прогнозы» (опубликована летом 2023 года) говорят, что в текущем году промышленному производству России не удастся продемонстрировать положительную динамику: спад составит 0,9% относительно 2022 года. Рост произойдет лишь в 2024 году – на 1,7% в сравнении с 2023 годом.
Обработка даже в 2024 году покажет нулевой рост, прогнозируют в ИЭ РАН. В разрезе отдельных видов экономической деятельности в следующем году не смогут выйти из отрицательных темпов роста добыча газа, обработка древесины, производство бумаги, электрооборудования, автотранспортных средств, прочих машин и оборудования, оценивают они.
В середине сентября этого года Минэкономразвития существенно улучшило ожидания по росту промпроизводства в РФ в 2023 году – с 0,2 до 3,6%. Рост промышленности в прогнозе министерства выглядит так: в 2023 году – на 3,6%, в 2024 году – на 2,6%, в 2025 и 2026 годах – на 2,2 и 2,3% соответственно. При этом обрабатывающая промышленность вырастет еще сильнее – на 7,2% в текущем году, на 3,9% – в 2024 году, на 2,5 и 2,6% – в 2025–2026 годах.
Институт комплексных стратегических исследований считает эти цифры слишком консервативными. При этом новый прогноз социально-экономического развития России до 2024 года, разработанный Минэкономразвития, не предполагает существенного роста экономической активности на ближайшие годы.
Однако достижение даже неамбициозных показателей находится под вопросом в условиях проводимой сейчас денежно-кредитной и фискальной политики. Согласно прогнозу, национальные цели по темпам экономического роста в 2022–2024 годах по-прежнему не будут достигнуты. Прогноз социально-экономического развития на 2022–2024 годы составлен в двух вариантах – базовом и консервативном. При этом в тексте указывается на то, что «в 2023–2024 годах в рамках базового варианта экономика продолжит расти темпом 3%, то есть выйдет на траекторию, соответствующую достижению национальных целей развития РФ». Однако на деле это соответствие национальным целям никак не следует из представленных показателей.
В указе президента о национальных целях развития России до 2030 года (от 21 июля 2020 года) в качестве цели обозначено «обеспечение темпа роста ВВП страны выше среднемирового при сохранении макроэкономической стабильности». Однако это соотношение не обеспечивается ни в одном году на прогнозном горизонте. Так, в прогнозе упоминается «активный восстановительный рост» мирового ВВП в 2021 году, который составит, по оценкам Минэкономразвития, 6,0%. И это на 1,8–2,1 п. п. выше, чем прогноз по России, несмотря на то что падение мировой экономики в пандемийном 2020 году было лишь на 0,2 п. п. больше, чем в России.
В 2022, 2023 и 2024 годах темпы роста мировой экономики ожидались или ожидаются на уровне 4,6, 3,3 и 3,2% соответственно. Таким образом, в течение всего рассматриваемого периода предполагается, что российская экономика будет расти медленнее мировой: к 2024 году российская экономика вырастет лишь на 8,9% или 10,4% по сравнению с 2019 годом в зависимости от реализовавшегося сценария, в то время как мировой ВВП увеличится за этот период на 14,4%, рассуждают эксперты ИКСИ. Удастся ли уйти от этого «затухающего» сценария, покажет динамика промышленного производства 2023–2024 годов.
