Пocтyплeния в бюджeт бeзвoзмeздныx cбopoв c бизнeca зa нeпoлный янвapь cocтaвили 13,5 млpд pyблeй пpи пpoгнoзe нa вecь 2024 гoд в 2,1 млpд pyблeй. A вceгo зa гoд эти oтчиcлeния дocтигли пoчти 116 млpд pyблeй. B ocнoвнoм peчь идeт o плaтe co cдeлoк yxoдящиx из Poccии инocтpaнныx кoмпaний. Экcпepты oцeнивaют ocтaвшиecя y «нeдpyжecтвeнныx» инocтpaнцeв aктивы в PФ в 1,5–3 тpлн pyблeй, чтo пoзвoлит бюджeтy пoлyчить oкoлo 450 млpд pyблeй.
В бюджет за три недели января 2024 года поступило 13,5 млрд рублей безвозмездных платежей от негосударственных организаций, пишут «Известия» со ссылкой на расчеты портала «Электронный бюджет». К этой категории доходов бюджета относятся поступления, связанные с продажей иностранных активов (налог на выход для иностранных компаний).
Годовой прогноз поступлений по этой статье значительно ниже – 2,1 млрд рублей. Безвозмездные поступления от негосударственных организаций в федеральный бюджет за 2023 год достигли 115,8 млрд рублей, следует из данных той же государственной электронной системы.
Добровольную комиссию при продаже активов иностранцами российские власти ввели в декабре 2022 года. С тех пор правила несколько раз менялись, каждый раз в сторону ужесточения.
Изначально добровольный платеж должен был составлять не менее 10% от суммы осуществляемой сделки, которая, в свою очередь, должна была составлять не более 50% от независимо оцененной рыночной стоимости бизнеса. Затем условия поменяли: размер взноса начал определяться как не менее 5% от рыночной стоимости при цене сделки от 10% стоимости либо не менее 10% от рыночной стоимости при цене сделки до 10% стоимости (то есть при дисконтах более 90% добровольный взнос превышал саму цену продажи).
Наконец, осенью 2023 года минимальный порог по размеру взноса подняли до 15% от рыночной стоимости соответствующих активов. Также в марте 2023 года Минфин США обязал компании и физлиц получать специальное разрешение перед уплатой налога на выход из российских активов. Соответствующее заявление сделало американское Управление по контролю за иностранными активами (OFAC).
Для получения разрешения в ведомство следует предоставить данные о сумме платежа, а также о сумме налогов, которые были бы выплачены российскому государству, если бы компания или физлицо продолжило работу в России без продажи активов. Кроме того, OFAC требует информацию о том, как неуплата налога может повлиять на сотрудников уходящей компании и что означает ее уход для российской экономики.
Гoды нa выxoд
Несмотря на то что с начала СВО прошло больше двух лет, число компаний, так или иначе сохранивших активы в России, все еще высоко. И речь идет в первую очередь именно об игроках из «недружественных» юрисдикций, которые тем не менее не смогли или не очень-то и спешили попрощаться с российским рынком. «Поток выходов продолжается. Есть существенное количество сделок на поздней фазе, которые, вероятно, будут закрыты в 2024 году. Меньшее количество выходов в последние месяцы связано в основном с перерывом в работе правительственной комиссии, которая является финальным этапом практически для всех таких сделок», – сказал РБК директор департамента инвестиций и рынков капитала Kept Денис Суровцев.
Руководитель практики M&A компании BGP Litigation Елена Рыбальченко подчеркивает: «Многие крупные иностранные игроки покинули рынок не по своему желанию, а из-за давления, оказываемого на них как в странах инкорпорации их головных офисов, так и на международном рынке. Некоторые ушедшие с рынка России игроки уходили, „закрывая двери, но оставляя открытыми форточки“, – рассчитывали и, наверное, продолжают рассчитывать на возвращение, так как в состав их транзакционной документации входили также документы об обратном выкупе российских активов», – уточнила Рыбальченко. Среди тех, кто не ушел из России, кому-то не удалось найти покупателей на свои активы, а кому-то – получить согласие подкомиссии на сделку.
Дaмoклoв мeч нaциoнaлизaции
Многие крупные игроки, обладающие производственными активами в России, были настроены на то, чтобы «пересидеть» период политической турбулентности, говорит партнер британской консалтинговой компании, консультирующей бизнес по вопросам compliance. Однако после кейсов «Юнипро» и «Фортум», а затем российских «дочек» Danone и Carlsberg они снова возобновили процесс переговоров о выходе из активов в России.
«Уход из России был крайне невыгоден большинству игроков. По сути, им предстояло согласиться на дисконт более 50% от справедливой стоимости бизнеса. Так было практически во всех сделках, которые обсуждались в течение 2023 года. Эксперты Reuters летом 2023 года оценивали потери иностранцев от уже совершившихся сделок в $80 млрд. Однако сейчас речь идет о том, что иностранные инвесторы могут лишиться своих активов и не получить вообще ничего. Это в корне меняет ситуацию», – рассуждает источник.
16 июля 2023 года президент Владимир Путин подписал указ о передаче Росимуществу российских активов французской Danone и датской Carlsberg (по Danone, впрочем, 13 марта отыграли назад). Аналогичным указом Путина от 25 апреля 2023 года под управление Росимущества перешли доли в энергетических компаниях «Юнипро» и «Фортум», принадлежавшие соответственно немецкой Uniper и шведской Fortum.
«Вопрос о „национализации“ активов европейских и американских инвесторов тесно увязан с судьбой заблокированных российских активов на Западе (по данным СМИ, высокопоставленные чиновники США активизировали усилия с целью заставить западные страны использовать замороженные резервы Банка России для помощи Украине). Если невыгодное для России решение будет принято, то национализация активов иностранных компаний в РФ выглядит наиболее вероятным ответом. В любом случае, если оценивать только те активы, которые были предметом переговоров в 2023 году, то мы говорим о потенциальных сделках по выходу на сумму около 1,5 млрд рублей. Всего предметом продажи, по нашей оценке, могут стать активы минимум на 3 трлн рублей», – резюмирует источник.
«Я думаю, что в 2024 году можно ожидать если не равнозначных объемов поступлений в бюджет от иностранцев, продающих бизнес в РФ, то сопоставимых. Это обусловлено тем, что многие иностранцы, желающие продать бизнес в РФ, только к концу года подали документы в профильную правкомиссию и не успели в 2023 году получить одобрение. Следовательно, их добровольные взносы в бюджет будут уплачены в этом году и учтены в показателях этого года. Мы не ожидаем увеличения числа подобных сделок по выходу иностранцев с рынка РФ в сравнении с прошлым годом. Думаю, что количество таких сделок будет либо сравнимо по количеству с прошлым годом, либо меньше. Если число сделок сократится, то при соответствующем желании бюджет сможет „добрать“ объем поступлений от уходящих иностранцев путем повышения размера добровольного взноса. Ситуация с Danon и с Carlsberg принципиально не повлияла на ситуацию с уходом иностранцев. Иностранцы, желающие покинуть рынок РФ, продолжают обладать возможностями это сделать. Однако условия их выхода становятся все более жесткими, если сравнивать с 2022 годом. Тем не менее существенного ужесточения таких условий мы также не ожидаем. Более вероятны точечные уточнения требований к условиям сделки и документам и увеличение размера добровольного взноса в бюджет», – говорит Елена Рыбальченко из BGP Litigation.
05.04.2024
