Если пoпpocить кoмпaнии oпиcaть пepвый квapтaл 2022 гoдa oдним cлoвoм, бoльшинcтвo выбepeт «нeoпpeдeлeннocть». Kaк нaпиcaл нeдaвнo Яндeкc в oтчeтe для SEC, «в нынeшниx oбcтoятeльcтвax нeльзя ничeгo пpoгнoзиpoвaть в кpaткocpoчнoй или cpeднecpoчнoй пepcпeктивe». Teм нe мeнee мы coбpaли пepвыe пpoгнoзы, cдeлaнныe yжe пocлe ввeдeния caнкций.
Санкционное давление на российскую экономику, очевидно, будет иметь как краткосрочные, так и долгоиграющие последствия, но никто из экспертов не берется предсказать их масштаб, так как пока что неизвестны значения всех переменных в этом уравнении.
«Достаточно сложно дать точный прогноз ситуации из-за того, что мы не знаем полный набор западных санкций. Также неизвестно, каков будет набор контрсанкций со стороны России. Кроме того, не до конца озвучен набор мер, которые государство намерено предпринять для поддержки граждан и бизнеса. Сейчас можно сказать, что в относительном выигрыше окажутся те отрасли и те предприятия, которые меньше всего зависят от импорта», – убежден Георгий Остапкович, директор центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ.
Еще одной значимой проблемой является то, что бóльшая часть прогнозов политически окрашена и обещает России полный крах или, напротив, новые возможности и небывалый подъем в зависимости от того, к какому политическому лагерю относит себя эксперт или организация. Тем не менее часть экспертов старается оставаться более-менее нейтральной.
В начале апреля выступления в Совете Федерации главы Счетной палаты Алексея Кудрина и первого вице-премьера Андрея Белоусова подтвердили базовые макроэкономические ориентиры правительства: это спад ВВП в 2022 году более 10%, инфляция ниже 20% годовых, попытка быстрого замещения «выпадающих» составляющих ВВП федеральными расходами предельно до 9 трлн рублей, стимулирование импортозамещения дерегулированием в расчете на быструю стабилизацию ситуации к 2024 году без принципиальных изменений экономической стратегии.
Через несколько дней после выступления Кудрина свой прогноз представил Всемирный банк. По итогам года ВВП России сократится на 11,2%. Эксперты ожидают в 2023 и 2024 годах роста российской экономики на 0,6 и 1,3% соответственно. По прогнозу Всемирного банка, инфляция в России по итогам 2022 года ускорится до 22% (в 2021 году она составила 9%). Экспорт товаров и услуг сократится на 30,9%, импорт – на 35,2%. Доля населения с доходами ниже установленной границы бедности вырастет до 12,8% в 2022 году с 11% в 2021 году – на 2,6 млн человек, ожидают эксперты.
По данным апрельского отчета ЦБ «Инфляционные ожидания и потребительские настроения», медианная оценка инфляционных ожиданий населения на год вперед в апреле 2022 года составила 12,5%, снизившись почти на 6 пп. по сравнению с результатами мартовского опроса ООО «инФОМ». Респонденты связывали это с тем, что прогнозируемый месяцем ранее рост цен уже реализовался. Кроме того, опрошенные ссылались на сохранение позитивных ожиданий относительно экономических перспектив страны, а также возвращение обменного курса рубля к уровню первых недель года.
Ценовые ожидания предприятий на три месяца снизились в апреле во всех сферах деятельности. Это стало результатом фактического сокращения спроса, ожиданий его дальнейшего падения, укрепления рубля и снижения стоимости моторного топлива. Тем не менее они остались вблизи максимальных значений за всю историю наблюдений – с января 2000 года. Средний предполагаемый предприятиями темп прироста отпускных цен в ближайшие три месяца составил 18,0% в годовом выражении, в розничной торговле – 28,8%.
В апреле прогнозы инфляции профессиональных аналитиков вновь повысились. По данным макроэкономического опроса Банка России, прогноз аналитиков по инфляции на конец 2022 года повышен до 22% (+2 пп. к марту). В 2023–2024 годах аналитики ожидают замедления инфляции до 7,6 и 5% соответственно.
«В условиях кризиса неминуемо будет дефицит тех или иных товаров, в том числе в секторах, где значительная доля приходилась на импорт. Поэтому логично предположить, что в этих секторах возникнет приток инвестиций, призванных закрыть потребности. Если говорить про конкретные сегменты экономики, то я бы ожидал роста активности в сегменте продуктов питания, где у нас уже есть опыт определенной перестройки бизнеса, связанный с санкциями в отношении продуктов из ЕС. Перспективными направлениями сейчас выглядят семеноводство, производство агрохимикатов и пестицидов, в том числе минеральных удобрений. Наверняка появятся новые производства в области потребительских товаров, которые мы ранее импортировали. Хотя для ряда таких сегментов я бы говорил не о возможности открыть какие-то свои производства, а об изменении структуры импорта и его переориентации на Азию. Этот процесс может в том числе подтолкнуть бизнес к новым инвестициям в логистическую инфраструктуру», – утверждает Илья Гуров, заведующий кафедрой финансов и кредита экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова.
«Что касается M&A-активности, сегодня, как мне кажется, проблема в том, что собственники активов не до конца понимают, что им делать со средствами, которые они могут получить от продажи бизнеса, в какие инструменты можно вложить эти средства, чтобы в итоге сохранить их. И все же, вероятно, будет определенный всплеск числа M&A-сделок, связанный с тем, что у кого-то из игроков ухудшатся финансовые показатели. А в совокупности с высокой долговой нагрузкой это может приводить к вынужденной продаже.
Бизнес-сообщество активно обсуждает возможность прихода на рынок новых инвесторов из стран, которые не вводили санкции в отношении России. Бесспорно, интерес со стороны инвесторов из таких стран существует, но с очень большой вероятностью они также будут соотносить уровень потенциальной отдачи от инвестиций в российские активы с рисками уже самим стать объектом санкционного давления. Предположу, что теперь наше государство будет пытаться создать максимально благоприятные условия для таких инвесторов, но они, конечно же, будут оглядываться и тщательно просчитывать все риски», – рассуждает Гуров.
«Внутренние частные инвестиции, разумеется, останутся. Экономика продолжает функционировать и, более того, требует некоторой структурной перестройки; в то же время общее состояние хотя и непростое, но финансовая и макроэкономическая стабильность в целом поддерживаются. Ориентировочно представляется, что важнейшие долгосрочные инвестпроекты будут продолжены, если они не подверглись непреодолимому урону или ухудшению перспектив из-за санкций; из новых востребованными будут прежде всего те, которые позволят компенсировать новые ограничения», – уверен Александр Курдин, заместитель декана экономического факультета МГУ.
В частности, очевидную перспективу получают проекты, действительно направленные на преодоление технологических санкций. Многое будет зависеть и от стимулирующих мер государства в целях поддержки капиталовложений. Речь не только о софинансировании и каких-либо бюджетно-налоговых мерах, но и об обещанном сокращении административных барьеров.
Покупка подешевевших бизнесов в России пока не представляется магистральным направлением инвестиций, поскольку по состоянию на весну 2022 года сохраняются довольно высокие риски дальнейшего падения стоимости этих бизнесов, и этими рисками весьма сложно управлять.
По отдельным направлениям возможен серьезный интерес к инвестпроектам со стороны компаний из развивающихся экономик, прежде всего из Китая, особенно если это оказывается важным для сохранения и развития глобальных цепочек стоимости, куда вовлечены и китайские производители. Акцент на Китае связан не просто с наиболее тесными экономическими отношениями, но и с тем, что китайские власти, по официальной риторике, продолжают сохранять, пожалуй, наибольшую лояльность в части поддержания прагматических экономических отношений.
Более того, в каких-то случаях инвесторы из развивающихся экономик могут быть представлены как посредники для формального преодоления некоторых санкций. Но опять же бума инвестиций из развивающихся стран ожидать не приходится вследствие высоких санкционных рисков, в том числе рисков вторичных санкций, резюмирует Курдин.
Дoбычa
По мнению Георгия Остапковича, добывающая отрасль окажется в выигрышном положении, причем во всех сегментах: нефтегазовая, добыча металлов, в том числе золота, и т. д. Могут быть какие-то проблемы с оборудованием и запчастями, но они решаемы. С обрабатывающей промышленностью все будет существенно хуже. Она фактически во всех своих сегментах зависит от импортных поставок и комплектующих. Возможно, исключением станет химическая промышленность, которая достаточно сильно локализована, рассуждает эксперт.
Минэнерго прогнозирует, что добыча угля в РФ в 2022 году достигнет 450 млн т, превысив на 2,5% ожидаемый показатель этого года и на 2% – рекорд 2019 года. Союз золотопромышленников РФ ожидает в 2022 году снижения добычи золота на 10%, до 301 т. Ассоциация «Русская сталь», объединяющая крупнейших производителей металлургической продукции в России, прогнозирует в 2022 году падение спроса на сталь до 30%. Совокупное падение внутреннего спроса на металлопродукцию по итогам 2022 года, по ожиданиям ассоциации, может достигнуть 30% (около 13 млн т). Консенсус-прогноз, опубликованный в начале апреля Bloomberg, обещает, что по итогам 2022 года Россия может заработать почти $321 млрд на экспорте нефти и газа. Это на треть больше, чем она заработала в 2021 году, и это несмотря на ситуацию вокруг Украины.
Фapмa
С перспективами фармотрасли все достаточно сложно, рассуждает Георгий Остапкович, но во многом ситуация зависит от того, насколько быстро предприятия смогут переориентироваться на Индию и другие страны, не участвующие в активном бойкоте российской экономики. Плюсом для фармы может стать и то, что даже ближайшие союзники США, как правило, стараются не ограничивать поставки продукции и компонентов, которые включены в цепочки поставок жизненно необходимых препаратов.
За несколько дней до начала специальной военной операции на Украине DSM Group прогнозировала, что объем фармацевтического рынка России по итогам 2022 года может вырасти на 3,8% по сравнению с 2021 годом, до 2,382 трлн рублей; в 2023 году – на 5% по сравнению с предыдущим годом, до 2,5 трлн рублей. В начале марта DSM Group зафиксировала двукратный рост продаж препаратов. В то же время отрасль продолжает испытывать проблемы с логистикой лекарств из-за рубежа, а также с оплатой их возросшей стоимости. Те меры поддержки, которые отрасли предложило правительство, участники рынка считают недостаточными, отмечая необходимость введения дополнительных субсидий и отказ от излишнего регулирования.
Typизм
Доходы туристической отрасли России по итогам 2022 года могут снизиться до уровня ниже 2020 года из-за последствий нынешней геополитической ситуации, заявила исполнительный директор Ассоциации туроператоров Майя Ломидзе. «Я думаю, что мы упадем очень сильно даже по отношению к 2020 году, по крайней мере в совокупности по всем видам рынка. Внутренний рынок пока не ясно, как пойдет, потому что объем бронирований сейчас упал, горизонт планирования-прогнозирования теперь не может быть больше недели-двух. Мы лето пока не можем прогнозировать. Мы понимаем, что как-то сезон состоится, но будет ли он такой, как в 2020 году, когда было минус 50% от 2019 года, или лучше, непонятно на внутреннем рынке», – сказала Ломидзе.
Перед резким сокращением международных авиаперевозок из России из-за геополитического кризиса туроператоры успели продать организованных туров за границу почти на 40 млрд рублей. Но вернуть средства туристам участники рынка не могут: бóльшая часть денег осталась у зарубежных партнеров.
По данным Ростуризма, внутренний турпоток в России с мая по сентябрь вырастет от 4 до 30% в зависимости от региона и суммарно превысит 31 млн человек. Самый большой рост будет на юге – около 30% в сравнении с прошлым годом. Суммарно планируется, что на юге России отдохнет за пять месяцев (май – сентябрь) 8 млн человек. Речь идет о размещении только в гостиницах и пансионатах. Дополнительно к этому будут и туристы, которые остановятся в гостевых домах, квартирах, частных объектах и т. д.
Xимичecкaя пpoмышлeннocть
Пятый пакет санкций ЕС включил запрет на поставку в Россию десятков наименований химической продукции. Глава Центра отраслевых исследований Андрей Костин уточняет: во всех химических классах присутствовала та или иная доля импорта. В основном это касалось особых марок, продуктов тонкого передела, а также инженерных полимеров. Среди продуктов, которые будет проблематично заместить, эфиры акриловой кислоты, метилметакрилат, нейлон 66, поликарбонаты и метионин (незаменимая для животных аминокислота, помогающая расщеплять жиры), который используется в производстве кормов для птиц и животных.
Сегодня, отмечает эксперт, основной поставщик метионина в РФ – Бельгия. Также пострадает текстильная отрасль, предприятия которой импортировали спецхимию для производства. Попадут под удар и все виды полимеров, добавляет Костин.
Еще одним крупным сегментом, которого коснулись санкции, стали широко используемые в нефтепереработке и химии катализаторы. Александр Гадецкий, основатель Engineering & Consulting PFA Alexander Gadetskiy, уточняет: на НПЗ – 15–20 каталитических процессов, в нефтехимии – на порядок больше, а в химии – еще на два порядка больше.
В химии и нефтехимии в 90% случаев используются российские катализаторы, за исключением производств полиэтилена и полипропилена, где они традиционно импортировались. То же касается окиси этилена, для выпуска которой никогда не было отечественных катализаторов.
Cтpoитeльcтвo
Строительный сектор, скорее всего, будет чувствовать себя относительно уверенно, но его главной проблемой станет инфляционное давление и связанный с ним рост цен на сырье и стройматериалы, рассуждает Георгий Остапкович из ВШЭ. Это же подтверждает и НОСТРОЙ. По данным отраслевого объединения, только с начала 2022 года стоимость бетона выросла на 7%, раствора – почти на 10%, кровельных материалов – почти на 20%, плит перекрытия – на 8,2%, кирпича – на 18,3%, доски обрезной – на 4,6%, битума – на 4,3%. Сметная стоимость строительства как государственных, так и частных проектов в 2022 году подорожает на 1,6 трлн рублей, следует из расчетов объединения НОСТРОЙ.
Другая важная проблема – динамика ставки ЦБ. В начале марта несколько российских банков – Газпромбанк, Альфа-Банк, «ФК Открытие» – приостановило прием заявок на оформление кредитов на фоне резкого повышения ключевой ставки ЦБ с 9,5 до 20%. Кредиты сложно получить и самим девелоперам. В конце марта вице-премьер правительства Марат Хуснуллин заявил, что некоторые банки необоснованно останавливают финансирование стройки. Хуснуллин подчеркнул, что объемы кредитования строительства должны быть сохранены, важно не останавливать финансирование стройки. При этом ставка уже снизилась до 14%, ожидается дальнейшее снижение.
Бaнки
Банк России считает вполне вероятной потерю банковским сектором России половины капитала, однако не боится такого сценария, заявил первый зампред Центробанка Дмитрий Тулин. По словам Тулина, на 1 января суммарный капитал банков составлял около 12,5 трлн рублей. Запас прочности по капиталу на тот момент оценивался примерно в 7 трлн рублей. Это значит, что банки могут потерять чуть больше половины капитала и все равно соблюдать обязательные нормативы его достаточности, пояснил менеджер ЦБ.
Руководители Сбербанка и ВТБ Герман Греф и Андрей Костин в марте заявили правительству, что их совокупные убытки от участия в мерах господдержки экономики могут достичь 600 млрд рублей. Греф и Костин приводили оценку ЦБ, согласно которой убыток банковского сектора в России в 2022 году составит от 3,5 до 5,8 трлн рублей без учета отрицательной переоценки ценных бумаг на 2 трлн рублей.
Pитeйл
Весной 2022 года крупные игроки, включая X5 Group, «Вкусвилл» и «Азбуку вкуса», приостановили открытие новых точек и реорганизуют команды, отвечавшие за создание новых направлений бизнеса. Открытие новых точек приостановили и непродуктовые ритейлеры, например, «М. Видео-Эльдорадо» и Inventive Retail Group (управляет фирменной розницей re: Store, Samsung и другими). Никто из крупных игроков не стал комментировать дальнейшие перспективы своего бизнеса, ограничившись неофициальным комментарием, что все будет зависеть от состояния финансовой системы и доходов населения. В конце апреля один из крупнейших ритейлеров X5 отчитался, что пока падения в ритейле не было заметно. Из этих цифр примерно понятно положение дел в отрасли. Выручка X5 выросла на 19% год к году и достигла 603,06 млрд рублей. Выручка цифровых бизнесов группы (включая Vprok.ru, 5Post и «Много лосося») увеличилась на 79,9%.
Ceльcкoe xoзяйcтвo
В сельском хозяйстве не должно возникнуть крупных проблем, связанных именно с санкционным давлением. Другое дело, что этот сектор экономики в значительной степени зависит от погоды и прочих факторов природного происхождения. Относительно стабильной ситуация будет в сегменте рыболовства и рыбоводства. Это достаточно высокорентабельный бизнес, не очень сильно зависящий от импорта, хотя проблемы с закупкой мальков могут возникнуть, рассуждает Георгий Остапкович из ВШЭ.
Если говорить о рынке продуктов питания, то в сегменте мяса птицы, свинины и сахара, подсолнечного масла, круп сложностей не ожидается. Говядину мы достаточно активно импортируем, но в основном из стран Латинской Америки, которые не были в числе наиболее активных участников санкционного давления.
Производство молочной продукции не локализовано, однако здесь необходимую поддержку может оказать Белоруссия. Плодоовощная продукция поставляется из Турции и Азербайджана. Возможен дефицит каких-то экзотических фруктов, но едва ли это можно рассматривать как угрозу экономике в целом, резюмирует эксперт.
Министр сельского хозяйства Дмитрий Патрушев заявил 10 марта, что урожай зерна в текущем году составит около 123 млн т, масличных – 22,6 млн т, сахарной свеклы – 41,5 млн т, картофеля в организованном секторе – 6,8 млн т, овощей открытого грунта – 5,2 млн т.
Объем финансирования, запланированного государством на поддержку сельхозотрасли в 2022 году, – около 16 млрд рублей на начало года. В марте было одобрено дополнительное финансирование в размере 35 млрд рублей на кредитование участников отрасли. Также правительство дополнительно планирует выделить 12 млрд рублей на поддержку программы льготного лизинга сельскохозяйственной техники.
Из-за резкого роста инфляции, сложностей с импортом и подорожания кредитов в этом сезоне общие затраты на сев пшеницы, подсолнечника, картофеля, овощей и сахарной свеклы, по прогнозам участников рынка, могут достичь 1 трлн рублей.
Tpaнcпopт
Согласно прогнозу Национального рейтингового агентства, транспортная отрасль РФ может потерять 25–40% доходов в 2022 году. В базовом сценарии в наибольшей степени сократятся экспортные транспортные потоки по машинам и оборудованию в страны EC и США. Сокращение экспортных потоков в прочие страны ожидается в 2,5–3 раза меньше. По импортным потокам предполагается существенное сокращение транспортных услуг по ввозу инвестиционных товаров (машин и оборудования) из ЕС и США, из других стран – в пределах 15–20%. По потребительским товарам сокращение потоков из стран ЕС и США также может быть значительным. Однако ожидается увеличение импорта из прочих стран в пределах 20–25%, что компенсирует падение на европейском направлении. По данным Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, в марте интенсивность перевозок грузов по железной дороге снизилась до 93% от докризисного уровня. В начале года погрузка шла на докризисном уровне, но в конце февраля стала от него отклоняться, к 10 марта отклонение составило уже 5%, к концу месяца – 7%. Грузооборот российских портов в 2022 году может упасть вполовину из-за ухода крупнейших морских перевозчиков.
Еще одна проблема – недостаток дешевых автомобилей. Как уже стало известно, один из крупных операторов каршеринга Яндекс.Драйв может лишиться до 35% автопарка в 2022 году. У компании истекают лизинговые контракты, а купить новые автомобили на рынке невозможно. Производители перестали выдавать для каршеринговых компаний квоты в кризис, а лизингодатели увеличили ставку с 8 до 20%.
По мнению экспертов, китайские производители не смогут заместить спрос, в том числе из-за высоких цен и нарушенных цепочек поставок. Яндекс.Драйв – первая компания, у которой возникли проблемы из-за недостатка дешевых автомобилей на рынке. В будущем с аналогичной ситуацией столкнутся все такси-агрегаторы, и компании окажутся перед выбором: или повышать цены, или требовать дотаций от государства.
Aвиaция
Перспективы авиационной отрасли прежде всего будут зависеть от того, смогут ли авиакомпании обеспечить ремонт существующего авиапарка, поскольку из-за санкций крупнейшие производители самолетов Boeing и Airbus отказались их обслуживать. Американская консалтинговая компания Jefferies Group предсказывает, что сбои в парке коммерческих самолетов в России могут возникнуть уже в течение нескольких месяцев. «Они смогут летать на протяжении следующих шести месяцев или года, но после детали начнут ломаться, и им потребуется замена», – сказала аналитик Jefferies Шейла Кахьяогл. Испытания новой модели Sukhoi Superjet с максимальным импортозамещением компонентов и систем должны пройти в 2023 году. Выполнение работ по подготовке и проведению сертификационных испытаний самолета оценили в 1,08 млрд рублей. В Минпромторге заявили, что планируют нарастить производство импортозамещенных Superjet 100 до 40 самолетов в год.
Во многом судьба отрасли находится сейчас в руках государства. На поддержку авиакомпаний и аэропортов в 2022 году российское правительство направит в общей сложности 311 млрд рублей.
В конце апреля Минтранс попросил крупнейшие авиакомпании посчитать, сколько самолетов им понадобится до 2030 года. Это вызвало неоднозначную реакцию, однако, вероятно, ведомство хочет хоть как-то скорректировать свои планы по сравнению с периодом до СВО. Летом 2021 года в планах Минпромторга до 2030 года фигурировало строительство 735 новых гражданских самолетов, включая пять типов вертолетов.
В декабре 2021 года глава ведомства Денис Мантуров говорил, что российские авиастроительные предприятия до 2030 года должны произвести более 1 тыс. воздушных судов. В конце марта в Ростехе уже заявили, что поставят на рынок более 500 самолетов.
Heфтянaя oтpacль
Четыре крупнейшие мировые нефтесервисные компании: Weatherford International, Halliburton, Schlumberger и Baker Hughes, объявили о прекращении инвестиций в Россию. Независимый отраслевой консультант по вопросам развития ТЭК VYGON Consulting оценивает нефтесервисный рынок в России в 2021 году в $24 млрд. Доля Schlumberger на нем составляет 8%, Weatherford – 3%, а Baker Hughes и Halliburton – по 2%. В целом доля иностранных компаний на этом рынке – порядка 18%, а остальное приходится на российские компании, говорится в исследовании VYGON Consulting.
Вместе с тем локальные нефтесервисные компании говорят о будущем достаточно уверенно. «Я не ожидаю каких-то особенных потрясений в отрасли. У нас есть ряд компонентов, которые нам поставляют иностранные компании. Ни по одному из них нет ситуации, чтобы их вообще нельзя было заменить. Здесь и ряд плюсов: наши основные конкуренты на рынке – американские компании. С ними было достаточно сложно конкурировать в том числе из-за того, что они действовали достаточно жестко и не всегда корректно. Сейчас, видимо, ситуация изменится. Надо сказать, что в свое время мы фактически создали этот рынок (стеклопластиковых труб) и потом в какой-то момент почти ушли из России, поскольку был очень большой спрос со стороны стран СНГ, и затем с достаточно большим трудом вернулись», – говорит гендиректор компании «ЗСТ» (старейший независимый производитель стеклопластиковых труб высокого давления для нефтегазовой отрасли) Сергей Волков.
Инфopмaциoнныe тexнoлoгии
Минцифры предлагает направить 14 млрд рублей из Резервного фонда на поддержку компаний IT-отрасли в условиях санкций.
В конце марта IDC представила первые прогнозы по поводу ситуации на мировом рынке ИКТ в связи с кризисом в Украине. Аналитическая компания ожидает падения российского рынка ИКТ в 2022 году на 25%, украинского – на 60%. При самом оптимистичном сценарии развития событий падение инвестиций в секторе ИКТ в России составит $56 млрд. IDC также предсказывает отток десятков тысяч IT-специалистов из обеих стран и резкий рост спроса на услуги облачных провайдеров на отечественном рынке, связанный с уходом международных игроков. По мнению компании, одним из ключевых бенефициаров ситуации может стать Яндекс.
Основное влияние кризиса на мировой рынок будет связано с возможными проблемами в цепочках поставок на рынке IT-оборудования. В частности, Украина – поставщик 90% промышленного неона, а Россия поставляет около 35% палладия. Оба эти компонента критически важны в микропроцессорной индустрии и на нескольких смежных рынках. Мировые затраты на ИКТ вырастут в 2022 году на 2–4% в зависимости от продолжительности спецоперации в Украине по сравнению с ростом на 7,5% в 2021 году.
Aвтoпpoм
Российский рынок автомобилей с пробегом, по оценкам экспертов и игроков, закончит 2022 год менее резким падением, чем сегмент новых автомобилей. Консенсус-прогноз отрасли по продажам машин с пробегом – снижение примерно на 20%, тогда как рынок новых машин может сократиться вдвое из-за прекращения поставок иностранных марок и приостановок производств в России, которые возобновятся не раньше третьего квартала. По данным компании «Дром», средняя цена подержанного автомобиля в России снизилась с конца марта на 10% и по состоянию на 20 апреля составила 1,05 млн рублей.
В конце марта Минпромторг предложил выделить 55,3 млрд рублей на поддержку российских автопроизводителей, производителей спецтехники и стимулирование локального выпуска автокомпонентов. По прогнозу «Автостата», в 2022 году продажи машин с пробегом упадут на 10–30%, тогда как новых – на 50–70%. Возможно и падение на 70%, если производство практически не восстановится. В конце апреля АвтоВАЗ возобновил производство в Тольятти и Ижевске в ограниченном объеме. Производство было остановлено из-за перебоев с поставками запчастей. Тогда же появилась информация, что неназванный китайский автоконцерн может выступить покупателем доли Renault, которому принадлежит 68% АвтоВАЗ.
Поставки и производство в РФ помимо Haval, Lada и УАЗ летом могут возобновить корейские марки. Однако сейчас морские пути из Азии в РФ не работают, а поставки компонентов из ЕС запрещены санкциями. Падение производства ожидается и в мире. Аналитическая компания S & P Global Mobility понизила базовый прогноз мирового производства легковых автомобилей на 2022 и 2023 годы на 2,6 млн, до 81,6 и 88,5 млн соответственно. Ожидаемое падение производства аналитики объяснили обострением всех проблем автопрома – сбои логистики и цепочек поставок, дефицит комплектующих – в связи с событиями на территории Украины и новыми локдаунами в Китае.
Oбopoннaя oтpacль
Согласно прогнозам, звучавшим до специальной военной операции на Украине, в 2022 году государство должно было потратить на армию и военно-промышленный комплекс рекордные 3,5 трлн рублей. Также до начала СВО озвучивалось, что расходы России на национальную оборону в 2022–2024 годах составят более 10,8 трлн рублей.
Скорректированных цифр пока не было озвучено. В начале марта вице-премьер Юрий Борисов сказал, что «никакой паники в российском оборонно-промышленном комплексе нет, есть все возможности выполнить гособоронзаказ за 2022 год. В прошлом году ГОЗ был выполнен более чем на 98%. Убежден, что мы имеем все возможности для сохранения таких показателей и в будущем», – сообщил Борисов.
В конце марта министр обороны Сергей Шойгу заявил, что, несмотря на антироссийские санкции, уровень заключения государственных контрактов составляет 85%. По его словам, приоритеты – высокоточное оружие большой дальности, авиационная техника, а также поддержание боевой готовности стратегических ядерных сил.
Mикpoэлeктpoникa
На данный момент в России несколько работающих (в той или иной мере) микроэлектронных производств. Принадлежащий частично АФК «Система», частично государству завод «Микрон» – это наиболее живое микроэлектронное производство в нашей стране. Завод работает на 200-мм пластинах, обладает технологией 180 нм и, возможно, технологиями с меньшим топологическим размером, но в их способности массово производить чипы с топологическим размером менее 180 нм у рынка есть сомнения, рассуждает гендиректор российской фабрики «Маппер» Денис Шамирян (ранее он работал на производстве Global Foundries – одном из крупнейших в мире производителей микроэлектроники в Германии). Компания «Ангстрем-Т» владеет линией, купленной в 2007 году у Global Foundries (тогда это был еще завод AMD – Fab36, Дрезден), способной в теории производить чипы с топологическим размером 130 нм. С момента покупки линии прошло уже 15 лет, а производство до сих пор не работает. На данный момент предприятие обанкротилось. Есть еще несколько проектов, но они либо нишевые, либо существуют только в планах, и их судьба пока неизвестна.
«На „Микроне“ теоретически можно производить продукцию уровня Intel Celeron/AMD Athlon 64 (техпроцесс 90 нм, середина 2000-х). Чтобы двигаться дальше, нужен завод на 300 мм, а его в полностью функциональном состоянии нет», – утверждает Шамирян.
Если говорить о сценарии, когда в отрасль будут направлены очень большие инвестиции со стороны государства или госкорпораций, то не факт, что на эти деньги получится запустить новые микроэлектронные производства. Главная сложность – это закупка оборудования. Возможно, удастся что-то найти в Китае, но проблема в том, что Китай производит далеко не все. Существуют схемы покупки через посредника, например, тех же китайцев или компании из ОАЭ, однако тут все будет зависеть от конкретной схемы, людей и того, насколько внимательно за этим будут следить разного рода надзорные органы.
«На нашем производстве мы уже столкнулись с проблемами. С комплектующими и расходными материалами, – подчеркивает Денис Шамирян. – Но найти материалы и расходники в Китае еще хоть как-то можно. Самая большая сложность – оборудование и запчасти. Если сломалось что-то из 90% конструктора, то это полбеды, а вот если нужна запчасть из 10% ноу-хау, то взять ее будет просто неоткуда. Компании не продают направо и налево эксклюзивные запчасти, а отправляют их только тем, кто купил оборудование. И большой вопрос, как эта проблема будет решаться. Лично по нам она ударит сильнее всего».
До весны 2022 года популярной среди российских компаний была fabless-схема работы, когда российская компания делала лишь дизайн микросхемы, а производил ее зарубежный партнер, чаще всего из Тайваня. В конце февраля компания TSMC прекратила производство и поставки продукции в Россию. Это означает, что полностью остановлен выпуск российских процессоров «Байкал» и «Эльбрус». Никто из экспертов не взялся предсказать, удастся ли отечественным компаниям найти новых партнеров и вообще существует ли такая возможность с технологической точки зрения.
