B нaчaлe мapтa aгeнтcтвo «Интepфaкc» cooбщилo, чтo пpoгнoз Цeнтpaльнoгo бaнкa пo пpибыли бaнкoвcкoгo ceктopa в этoм гoдy пoкa coxpaняeтcя нa ypoвнe cвышe 1 тpлн pyблeй. B 2022 гoдy дaнный пoкaзaтeль peзкo coкpaтилcя дo 200 млpд pyблeй c 2,4 тpлн в 2021 гoдy. Oднaкo 2023 гoд нaчaлcя coвceм нeплoxo для poccийcкoй бaнкoвcкoй cиcтeмы. Cбepбaнк в янвape-фeвpaлe 2023 гoдa yвeличил чиcтyю пpибыль пo PCБУ нa 286,5% (в 3,9 paзa) – дo 225 млpд pyблeй. BTБ тaкжe зaявил, чтo в пepвoм квapтaлe тeкyщeгo гoдa oжидaeт peкopднyю пpибыль. B мapтe aмepикaнcкoe издaниe Forbes пyбликyeт cтaтью пoд зaгoлoвкoм «Гдe poccийcкий бaнкoвcкий кpизиc?». Дeйcтвитeльнo, гдe oн?
По состоянию на март 2023 года в России работают 326 банков. После 24 февраля 2022 года примерно каждый десятый из них находится под санкциями: американскими, европейскими или какими-либо еще. Большинство системных банков отключено от платежной системы SWIFT, то есть не может осуществлять платежи в США, Европу, Канаду, Великобританию и прочие страны, присоединившиеся к санкциям против России. Международные платежные системы Visa и Mastercard приостановили работу в нашей стране.
К тому же после поэтапного введения санкций часть активов российских банков оказалась полностью заблокированной. В основном это относится к требованиям к контрагентам из недружественных стран и платежей по облигациям, зависшим в Euroclear/Clearstream. У некоторых банков также заблокировали средства в Национальном расчетном депозитарии после введения против него санкций.
Недружественные страны заморозили резервы Банка России на общую сумму около $300 млрд. Центральный банк России, судя по всему, не рассчитывает на возврат данных средств, по крайней мере в ближайшем будущем. А общий объем заблокированных за рубежом активов российских инвесторов, юридических и физических лиц, составляет порядка 5,7 трлн рублей. Около 20% этих активов принадлежит розничным инвесторам, остальная сумма – российским банкам, экспортерам, транспортным и сельскохозяйственным компаниям и прочим крупным игрокам.
Что касается банков, достаточно сильно, к примеру, пострадал ВТБ. Под блокировку попали активы банка на сумму порядка 600 млрд рублей. А что с другими системообразующими банками? Глава Сбербанка Герман Греф на встрече с Владимиром Путиным так охарактеризовал 2022 год: «Был очень тяжелый период. Мы сформировали большой убыток в силу того, что потеряли практически все свои зарубежные активы, кроме стран СНГ. И, конечно же, введение против нас SDN-санкций привело к тому, что мы потеряли и возможность оперировать на биржах, и возможность оперировать с любыми валютами – как в долларе, так и в евро», – сказал Греф. Заморожены активы и корреспондентские счета Альфа Банка, банка «Открытие», Промсвязьбанка, Совкомбанка и других крупных банков, попавших под санкции.
Оставшимся в России крупным банкам с иностранным участием – австрийскому Райффайзенбанку и итальянскому «Юникредит» – счета не блокировали, но на них оказывается неослабевающее давление. Европейский центральный банк подталкивает материнский банк «Юникредита» к уходу из России. Австрийская группа Raiffeisen Bank International (RBI) работает над схемой обмена активами с российским Сбербанком. Скорее всего, Райффайзенбанк и «Юникредит», пока еще имеющие контакт с западной финансовой системой, в ближайшее время перестанут работать в нашей стране.
Однако, несмотря на все вышеперечисленные факторы, судя по показателям, банковский сектор России далек от коллапса, и катастрофы удалось избежать.
Kaк бaнкaм yдaлocь cпpaвитьcя
Как отмечают эксперты, российские банки пострадали от санкций, но текущий российский банковский кризис далек от кризиса, который мы недавно наблюдали в США с Silicon Valley Bank и в Швейцарии с Credit Suisse. Ничего подобного в России не произошло, более того – рубль, скорее, укрепился.
«Центральный банк России провел бóльшую часть последнего десятилетия, работая над очисткой финансовой системы. Эта уборка под руководством Эльвиры Набиуллиной привела к закрытию сотен частных банков, убрав из системы слабые звенья. Это, вероятно, и стало причиной того, что санкции не разрушили российскую финансовую систему. При этом большинство крупных российских банков во главе со Сбербанком и ВТБ находится под защитой государства. Так что российские банки пережили режим санкций Запада и делистинг фондового рынка лучше, чем кто-либо мог ожидать», – пишет колумнист американского Forbes Кеннет Рапоза.
Безусловно, в условиях экономического спада и падения реальных доходов населения качество активов российских банков оказалось под серьезным давлением. Весной 2022 года было объявлено, что по распоряжению Банка России банки временно не будут раскрывать ряд показателей банковского сектора, включая и просроченную задолженность по кредитам.
По итогам первого полугодия 2022 года российский банковский сектор зафиксировал рекордный совокупный убыток в размере 1,5 трлн рублей. В эту острую фазу кризиса ЦБ помог банкам регулятивными послаблениями, в том числе оперативным смягчением процентной политики.
Во втором полугодии 2022-го деловая активность начала постепенно приходить в себя. Определенная стабилизация экономической ситуации, связанная в том числе с выстраиванием новых логистических и производственных цепочек и импортных потоков, позволила крупнейшим игрокам начать восстанавливать свои доходы.
В числе прочих причин стабилизации портал banki.ru называет льготные государственные программы кредитования, особенно в ипотеке, стабильный спрос на кредитование со стороны государственных заемщиков, а также возросшие потребности в рублевом рефинансировании на фоне закрытия внешних источников. Что касается заблокированных средств российских банков, то ЦБ предложил предоставить банкам рассрочку на 10 лет по созданию резервов на возможные потери по таким активам.
Ян Арт, член экспертного совета Банка России, член банковской комиссии РСПП, говорит о том, что в России банковский кризис традиционно начинается с кризиса ликвидности. Но в 2022 году такая проблема была только у отдельных банков, в основном же ситуация оказалась предсказуемой. Российские банки поддержали крупные российские компании, чьи деньги стабилизировали ситуацию, в том числе с ликвидностью. Опасаясь заморозки средств на Западе, многие крупные игроки вернули часть денег в Россию.
Прогноз ЦБ РФ по прибыли банковского сектора в этом году пока сохраняется на уровне свыше 1 трлн рублей. В случае отсутствия новых процентных шоков эксперты агентства «Эксперт РА» прогнозируют совокупную прибыль всего сектора в размере 1,3–1,5 трлн рублей. А в случае реализации негативного сценария – в размере 600–800 млрд рублей.
Kopпopaтивнoe кpeдитoвaниe
В 2022 году значительную поддержку банковскому кредитованию оказали государственные субсидии, выделенные на поддержку системообразующих предприятий, пострадавших от санкций. В итоге темпы роста корпоративного кредитования, показывавшие весной 2022-го отрицательную динамику, относительно быстро снова стали расти. Уже в июне 2022 года темп прироста портфеля корпоративных кредитов вернулся в плюс.
В 2022 году рост корпоративных кредитов превысил показатель за 2021 год (14,3 и 11,7% соответственно). В первую очередь это произошло благодаря льготным кредитам системообразующим предприятиям. Они могли получать кредиты до 10 млрд рублей или до 30 млрд для холдинговых структур под 10–11%. Всего за 2022 год по этой программе банки выдали свыше 1,5 трлн рублей.
Кроме того, помог рост проектного финансирования застройщиков, то есть кредитов, выделенных строительным компаниям под невысокие ставки, в среднем 4–5% годовых под обеспечение средств покупателей жилья на счетах эскроу. Портфель подобных кредитов за 2022 год увеличился на 2,2 трлн рублей.
Ипoтeчнoe кpeдитoвaниe
Ипотека выросла на 20,4% тоже не без помощи государства. Помогли программы поддержки ипотечных заемщиков, включая кредитование под 7% на покупку жилья в новостройках. Пик спроса на ипотечные кредиты пришелся на декабрь: люди взяли почти 400 млрд рублей в долг по льготным ставкам. Спрос подстегнули опасения роста ставок либо завершения программы.
А поскольку льготную ипотеку продлили до 1 июля 2024 года, в этом году ЦБ ждет роста ипотеки еще на 15%. Банковское сообщество позитивно отреагировало на данную новость. К примеру, в банке «Открытие» считают, что благодаря госпрограмме ипотека становится доступной для более широкой аудитории и повышает популярность жилья на первичном рынке.
«Бóльшая часть новостроек с ипотекой сейчас приобретается именно по госпрограмме», – рассказывает Алексей Рыщук, представитель пресс-службы банка «Открытие». «Доля кредитов, выданных по льготным ипотечным программам в нашем банке, составляет 60–70% от общего объема выдач. Средний чек таких кредитов за год не изменился – 4,9 млн рублей», – уточнил Алексей.
Полина Бородина, ведущий специалист пресс-службы Уральского банка реконструкции и развития, сообщает, что «в УБРиР продолжают расти показатели по ипотеке, и, в частности, по итогам первого квартала 2023 года зафиксировано увеличение доли ипотеки на вторичном рынке. Она составила 60%, а по прогнозам, по итогам полугодия ее значение достигнет 50%. Такой рост обусловлен тем, что в прошлом году на рынке вторичного жилья было мало предложений из-за высоких ставок и увеличения продаж новостроек с поддержкой государства. В 2022 году более 60% всех выдач приходилось именно на первичный рынок. Также мы видим, что растет и сегмент индивидуального жилищного строительства». «В 2023 году УБРиР планирует нарастить портфель в полтора раза. В целом по рынку, по нашим прогнозам, в этом году объем ипотечного кредитования будет на уровне 2022 года. Кроме того, отметим, что сегодня ставки в среднем находятся на уровне 11,5%. Это вполне комфортное значение, несмотря на то что в 2019 году оно достигало 10%», – продолжает Полина.
Poзничнoe кpeдитoвaниe
А вот рост совокупного портфеля розничных кредитов был ожидаемо сдержанным. Несмотря на то что к сентябрю 2022 года потребительское кредитование почти вернулось к февральским значениям ежемесячного роста, в октябре прирост существенно замедлился на фоне проведения частичной мобилизации. В условиях неопределенности население снизило спрос на кредитные ресурсы, а банки из-за возросших рисков ограничили предложения. В итоге кредитный портфель вырос всего на 3% (в сравнении с 20-процентным ростом в 2021 году).
Однако Алексей рассказал о весьма оптимистичном прогнозе банка «Открытие» по потребительскому кредитованию на 2023 год. «Потребительское кредитование на текущий момент – один из самых стабильных сегментов финансового рынка. Основное влияние на него оказывают макропруденциальные лимиты регулятора, но они были заложены в наш прогноз. Полагаем, что рынок потребкредитов в 2023 году прирастет на 33% к прошлому году».
Kaк pacшeвeлить пoтpeбитeля
Несмотря на общий позитивный настрой, некоторая сложность для российских банков сейчас – нестабильность потребительских настроений в условиях геополитической неопределенности и инфляционного давления. В поисках активности на розничном рынке банки смягчают неценовые условия по продуктам. Например, улучшая условия по своим программам лояльности или повышая лимиты по кешбэку.
«Сегодня на рынке банки борются за лучших клиентов. Поэтому, к примеру, отвечая на клиентские запросы, мы постоянно улучшали свой флагманский карточный продукт – ввели льготный период 180 дней в феврале, разрешили снятие наличных без комиссии, дали повышенный кешбэк при оформлении виртуальных кредитных карт», – подчеркивает Алексей Рыщук.
Bмecтo дoллapa и eвpo юaнь и тeнгe
Из-за санкционных рисков банки стали проводить активную девалютизацию своих портфелей. За 2022 год кредиты в валюте сократились в общей сложности на 18,2%. Изменения коснулись и количества валютных счетов в долларах и евро, открытых в банках. Для многих банков сейчас расчеты в этих валютах невозможны.
«Сегодня в расчетах активно используются казахстанские тенге, китайские юани, индийские рупии. Клиенты должны перестраивать свои внешнеторговые контракты на расчеты в других валютах, а учитывая, что значительная часть внешнеэкономической деятельности ведется именно с Китаем и Казахстаном, то выбор юаня и тенге для расчетов очевиден», – комментирует пресс-служба Уральского банка реконструкции и развития.
«Однако, с точки зрения банков, такое многообразие требует других подходов по управлению ликвидности, мониторингу большого количества корреспондентских счетов в разных странах, проведению обменных операций в еще недавно экзотических валютах. Поэтому сложившаяся ситуация нашла свое отражение как в расчетах, так и в структуре биржевых торгов: доля доллара снижается, а юаня – растет».
Итoгo
Итак, российская банковская система оказалась значительно более устойчивой, чем полагали на Западе, хотя ситуация остается достаточно неопределенной.
Банк России озвучил общую прибыль банковского сектора по итогам 2022 года в размере 203 млрд рублей, но не приводил данных о распределении прибыли и убытков в зависимости от размеров кредитных организаций. При этом значительную роль в результате сыграл Сбербанк: его прибыль по итогам года составила 300 млрд рублей.
Что касается прочих игроков, аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА» посчитали, что российские банки из топ‑10 по активам в 2022-м существенно ухудшили финансовый результат всего сектора, показав убыток 197 млрд рублей против прибыли остальных игроков на уровне 400 млрд рублей.
Ожидания ЦБ на 2023 год по росту кредитного портфеля и прибыли банков основаны на базовом сценарии развития ситуации, не предполагающем серьезных шоков. Однако давление на страны по периметру России растет, как и на компании и банки, остающиеся в России. Под санкции попадают новые банковские институты.
Тревожит участников рынка и переход на повышенную секретность. ЦБ разумно объясняет, что главная задача – избежать на рынке паники, при которой некоторые банки не смогут устоять. Однако отсутствие данных также обоснованно вызывает опасения, что неразглашаемые проблемы крупных участников сектора могут способствовать внезапному коллапсу.
«В этих засекреченных данных могут быть очень неприятные вещи, что у банков, что у крупных промышленных групп. Мера не самая хорошая. Засекречивай не засекречивай, но, если проблема есть, значит, она проявится», – говорит Ян Арт.
На этом фоне значимым стало возвращение отчетности – раскрытие информации по РСБУ снова становится для банков обязательным. Первые отчеты банков за первый квартал 2023 года и по итогам 2022 года ожидаются в апреле. Это даст аналитикам больше информации для размышлений и прогнозов.
